운용 프로세스

운용 철학

운용 프로세스

01

리서치 및 유니버스 구축

Universe Generation 철저한 하향식(Top-down) 분석과 상향식(Bottom-up) 분석을 통합하여 투자 가능 자산 군을 선별합니다.
Macro Analysis
글로벌 경제 지표, 금리 기조, 산업 트렌드를 분석하여 유망 섹터 도출
Fundamental Analysis
퀀트 필터링(재무건전성) 및 펀더멘탈 분석(비즈니스 모델, 수익성) 실행
ESG Integration
비재무적 리스크를 사전에 스크리닝하여 '투자 금지 목록(Exclusion List)' 및 '예비 유니버스' 확정
02

포트폴리오 구성 및 실행

Construction & Execution 선별된 유니버스 내에서 최적의 위험 대비 수익률을 제공하는 조합을 구성합니다.
Alpha Selection
내부 모델을 통해 내재 가치 대비 저평가된 종목(Under-valued) 최종 선정
Asset Allocation
자산 간 상관계수를 고려한 분산 투자를 통해 특정 리스크에 대한 노출도 최소화
Optimal Execution
시장 충격을 최소화하는 분할 매수 전략 및 전문 트레이딩 시스템 활용
03

상시 리스크 관리

Dynamic Risk Control 운용 철학의 핵심인 '잃지 않는 투자'를 위해 독립적인 리스크 관리 체계를 가동합니다.
Compliance Check
금융감독원 규정 및 내부 운용 가이드라인 준수 여부 실시간 모니터링
Performance Attribution
수익의 원천을 분석하여 운용역의 편향성을 제어하고 전략의 일관성 유지
Stress Testing
극단적 시장 상황을 가정하여 포트폴리오의 최대 예상 손실(VaR) 점검 및 비상 대응 시나리오 수립
04

사후 관리 및 스튜어드십

Monitoring & Stewardship 투명한 소통과 주주 권리 행사를 통해 투자 자산의 가치를 제고합니다.
Active Monitoring
투자 기업의 실적 및 주요 이슈를 정기적으로 추적하여 편입 유지 여부 재평가
Stewardship Code
의결권 행사 및 적극적인 주주 참여를 통해 기업 지배구조 개선 및 가치 증대 유도
Transparent Reporting
운용 보고서 발행 및 정기 세미나를 통해 고객에게 운용 논리와 성과를 가감 없이 공유